局部道路有交通事故呈現,拉煤汽車司機選擇性的避開事故多發區,煤炭外運數量將有所下降。全國多地區氣溫急速下降,為提升下游用煤需求創造了有利條件。國煤炭需求大戶—華東地區氣溫明顯下降,上海、江蘇等地氣溫均降至10攝氏度左右,民用電負荷提高,沿海電廠日耗合計升至63萬噸,并存在繼續增加的可能。
榆林和鄂爾多斯普遍降雪。
上周,市場傳出關于進口煤增量的消息,據了解,廣東獲得200-300萬噸新額度;江西和廣西各獲得了100萬噸進口額度,浙江獲得200萬噸額度,而江蘇也獲得了200-300萬噸進口額度,以上合計700-900萬噸,將分別于11月底和12月份進入我國國內市場。進口煤新增配額這一消息傳出,打擊了貿易商挺價的情緒,期貨和現貨均出現不同水平的回落。
筆者分析,重點電廠庫存高位的情況下,國家新增局部進口煤配額,其主要目的為了打壓國內煤炭價格,增加沿海地區供應,并以此警示貿易商不要把價格炒的太高,要把市場煤價格控制在理性范圍內。一旦逾越國家容忍的范圍,進口煤額度隨時會被放開。這700-900萬噸的新增進口煤將分別在今年最后一個多月進入國內市場,由于數量不多,且分期、分批進入國內沿海沿江市場。因此,缺乏以改變目前的市場格局,對于下游補貨并無實質性支撐。今冬,南方地區煤炭消耗的增加數量將明顯逾越新增的進口煤數量,后續煤炭市場并不悲觀,即使煤價下跌,跌幅也不會很大。
隨著時間的推移,煤價利好因素不時增多。首先,冷冬預期下,全國各地進入速凍模式,疊加非電終端正處于生產高峰期,電廠日耗將出現恢復性增長,冬儲需求可期。其次,國內經濟大循環為主體的背景下,煤礦、港口、鐵路、航運等企業生產、運輸處于恢復階段,尚未實現滿負荷作業,大量放開進口幾無可能。再次,沿海、沿江地區工業企業開足馬力,沖刺全年生產任務,耗煤需求邊沿支撐良好。近日,秦皇島、黃驊、國投京唐等港口下錨船再次出現增加,標明新一輪推銷已拉開序幕。
近期,社會用電量、規模以上工業增加值等數據表示搶眼,動力煤需求繼續釋放。面對拉尼娜帶來寒冬,后期電廠耗煤有望增加,帶動市場繼續趨好,預計煤價堅持中高位震蕩運行。